Tervezd meg a befektetésed kamatadóját, nehogy meglepetés érjen.
A befektetések adózása fontos kérdés lehet az időtávok tervezésénél. Elvégre ez a hozamodat csökkentheti. A befektetések után fizetendő kamatadó mértéke attól függ, hogy mennyi ideig volt befektetve a pénzed.
Egy befektetés megtervezésénél adott esetben fontos kérdés lehet a kamatadó optimalizálása is.
Mi a kamatadó?
A személyi jövedelemadóról szóló törvény alapján a magánszemélyek által befektetett tőke növekménye után fizetendő adó.
Ez alapján a vállalkozásoknál másképp működik a befektetések adózása. Ha céges vagyont fektetsz be, akkor a pénzügyi műveletek eredményét befolyásolja a hozamod.
Egyéni vállalkozóként jellemzően nem kapcsolódik az értékpapír a tevékenységedhez, így valószínűleg a magánvagyonod részeként tartod ezt nyilván. Legalábbis ezt feltételezi a legtöbb pénzintézet. Így függetlenül attól, hogy “E.V.” jelzésű számládon keletkezik a nyereség, magánszemélyként vonják le tőled. Ez a “félreértésekből” származó adóelkerülést hivatott visszaszorítani.
Amennyiben vállalkozói szolgáltatásod kapcsán, annak ellenértékeként kaptad az értékpapírt, akkor bevételként számolod el az értékpapír pénzben (forintban vagy devizában) kifejezett értékét és a kapott kamatot is. Így kamatadó nem terhel téged. Ezt csak akkor tudod megtenni, ha épp nem szüneteltetted a tevékenységedet.
Mikor fizetsz kamatadót?
Befektetésed alapvetően lehet banki vagy biztosítási jogviszonyon keresztül, ekkor kamatadó fizetési kötelezettséged áll fenn magánszemélyként. Az adó mértékére az időtáv van hatással, a jogviszony nincs.
Befektethetsz még úgy is, hogy valakinek, akár egy vállalkozásnak kölcsönadsz. A fejedben ez lehet, hogy befektetés, technikailag viszont ez egy hitel. A hitel után kapott kamat egyéb jövedelem lesz. Az “egyéb jövedelem” a megnevezése, így az egyéb jövedelmek adózására vonatkozó aktuális szabályok szerint fogja tőled a kifizető levonni. Ekkor a kamatadó nem játszik szerepet.
Mi után fizetsz kamatadót?
Kamatadót csak a tőke növekménye után fogsz fizetni, így magára a tőkére nem. Ebbe beletartozik
- a késedelmi kamaton kívül az összes kamat
- egyes biztosítói kifizetések (ilyen például a biztosítási jogviszonyban levő megtakarításod visszavásárlása, de a haláleseti életbiztosítás térítése már nem)
- értékpapírokon elért bármilyen címszó alatt elért hozam
- nyereménybetétkönyv tárgynyereménye
A fizetendő kamatadó mértéke
Befektetés adózása biztosítási jogviszonyon keresztül
Amennyiben biztosítón keresztül kezeled a befektetésedet, választhatsz egyösszegű, illetve folyamatos díjas konstrukciók közül. Az adózásod mértéke számszakilag mind a kettőnél ugyanaz, csupán az időtávok másak.
Befektetés adózása TBSZ számlán keresztül
A TBSZ tartós befektetésre nyitott számla, amely lehet bankbetét típusú vagy értékpapír jellegű számla. Állampapírt, kötvényt, részvényt, befektetési alap befektetési jegyét ez utóbbin tudsz vásárolni.
A TBSZ számla futamideje 3 vagy 5 év lehet, amelybe a gyűjtőév nem tartozik bele. Adózását tekintve az egyösszegű megtakarításokra vonatkozó szabályok érvényesek rá.

A kamatadó számítása
Nézzünk három példát, hogy világos legyen minden. Mind a három esetben egyösszegben egyszeri 1.000.000,- forintot fektettél be, amelyre 10%-os kamatot ígértek. Most az egyszerűség kedvéért ez évesített kamat, nem pedig kamatos kamat. Egyszerűsítsük a számítást azzal, hogy ez a kamat már a költségeket is tartalmazza. (Egész jó kis befektetés 🙂 )
0. eset: A veszteséges befektetés kamatadója
Fontos, hogy kamatadót csak akkor fogsz fizetni, ha a kapott kamatból levont költségek után még marad pénz, elvégre a tőke tényleges növekedése képzi az adóalapot.
Ha ezt elviszik a költségek, és te egy fillért sem kapsz, vagy esetleg veszteséged keletkezik, akkor a kamatadó futamidőtől függetlenül 0 forint lesz.
1.eset: Kiveszed a pénzedet a 3. év lejárta előtt, mondjuk a 2. évben
Befektetésed kamata:
1.000.000 x 10% x 2 = 200.000 forint
Fizetendő adó:
200.000 x 15% = 30.000 forint
Hazavitt pénzösszeg:
1.000.000 + 200.000 – 30.000 = 1.170.000 forint
2.eset: Kiveszed a pénzedet az 5. év lejárta előtt, mondjuk a 4. évben
Befektetésed kamata:
1.000.000 x 10% x 4 = 400.000 forint
Fizetendő adó:
400.000 x 10% = 40.000 forint
Hazavitt pénzösszeg:
1.000.000 + 400.000 – 40.000 = 1.360.000 forint
3.eset: A 6. évben veszed ki a pénzedet
Befektetésed kamata:
1.000.000 x 10% x 6 = 600.000 forint
Fizetendő adó:
200.000 x 0% = 0 forint
Hazavitt pénzösszeg:
1.000.000 + 600.000 – 0 = 1.600.000 forint
Az állampapír után fizetendő kamatadó
Mivel az állampapír hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, felmerülhet a kérdés, hogy kell-e utána kamatadót fizetned, és ha igen, mennyit.
Ez egy kissé összetett kérdés 🙂
Ha 2019. június 01 előtti a kibocsátás, akkor egységesen 15% a kamatadó mértéke. Az ezutáni kibocsátásnál viszont az számít, hogy hol veszed az állampapírodat.
Állampapír vásárlás Kincstáron keresztül
Ha közvetlenül a Kincstáron keresztül vásárolod, akkor a tőkepiacról szóló törvény lesz az irányadó, amelynek meghatározása alapján a kapott kamat nem minősül jövedelemnek, így mentesül a kamatadó megfizetése alól. Ez futamidőtől független.
Állampapír vásárlás TBSZ számlán keresztül
Ha TBSZ számlán keresztül vásárolsz állampapírt, akkor már az Szja tv. szerint adózik. Azaz a fizetendő adó mértéke függ attól, hogy mennyi nyereséget és milyen időtávon keresztül értél el.

Befektetések adózása vállalkozásoknál
Alapvető irányelv, hogy mielőtt döntést hoznál, egyeztess a könyvelőddel az aktuális szabályokkal kapcsolatban!
A vállalkozásoknál az adófizetési kötelezettség másképp jelenik meg. Náluk a Pénzügyi műveletek eredményét befolyásolja ez a kérdéskör. Ezzel pedig vagy növelik, vagy pedig csökkentik a társasági adóalapot. A társasági adó fizetésének mértéke természetesen függ attól, hogy más területeken (pl. a szokásos vállalkozási tevékenysége során) milyen eredményeket tudott felmutatni abban az évben. Könnyen elképzelhető, hogy a kettő épp nullázza egymást.
A vállalkozásoknál a befektetéseket évente szükséges értékelni, és befektetésenként az eredményt vagy a pénzügyi műveletek bevételei vagy pedig a pénzügyi műveletek ráfordításai soron nyilvántartani. A kettő összege adja meg a pénzügyi műveletek eredményét.

Amennyiben több évre fektetsz be, akkor is évente szükséges ezt az értékelést elvégezned. Függetlenül attól, hogy ténylegesen visszavásároltad-e az adott eszközt.
Kérdések:
- Te hogyan tervezed meg a befektetések időtávját a kamatadó optimalizálása szempontjából?
- Inkább céges, vagy inkább magánvagyonból látod célszerűnek a befektetést?
- Mit gondolsz, hogyan adózik az állampapír, ha befektetési alapon keresztül kerül a birtokodba?
Hozzászólásaidat szívesen olvasom, kérdéseiddel a kapcsolat menüpontban tudsz utolérni.